[AICPA FARE] The Concept of Financial Accounting | 재무회계 개념체계

Elements of Financial Statement

1. Assets (자산)

Assets are probable future economic benefits obtained or controlled by the entity as a result of past transactions or events.

자산은 과거의 거래나 사건의 결과로서 현재 기업실체에 의해 지배되고 미래에 경제적 효익을 창출할 것으로 기대되는 자원을 말한다.

 

2. Liability (부채)

Liabilities are probable sacrifice of future economic benefits arising from present obligations of the entity to transfer assets or provide services to other entities in the future as a result of past transactions or event.

부채는 과거의 거래나 사건의 결과로서 현재 기업실체가 부담하고 그 이행에 자원의 유출이 예상되는 의무를 말한다. 

 

3. Equity or Net Asset (자본)

The residual interest in the assets of an entity that remains after deducting its liabilities.

기업실체의 자산에서 부채를 차감한 잔여액 또는 순자산으로서 자산에 대한 잔여청구권.

 

4. Revenue (수익)

Inflows or other enhancement of assets of an entity or settlement of liabilities during a period from delivering or producing goods, rendering services, or other activities that constitute the Entity's ongoing major or central operations.

주요 경영활동으로서의 재화의 생산, 판매, 용역의 제공 등에 따른 경제적 효익의 유입으로서 이는 자산의 증가 또는 부채의 감소 및 그 결과에 따른 자본의 증가를 말한다.

 

5. Expense (비용)

Outflows or other using up of assets or incurrences of liabilities during a period from delivering or producing goods, rendering services, or carrying out other activities that constitute the entity's ongoing major or central operations.

주요 경영활동으로서의 재화의 생산, 판매, 용역의 제공 등에 따른 경제적 효익의 유출, 소비로서 이는 자산의 감소 또는 부채의 증가 및 그 결과에 따른 자본의 감소로 나타난다.

 

6. Gain (이득)

Gains are increases in equity (net assets) from peripheral or incidental transactions of an entity.

주요 경영활동 이외의 부수적인 거래나 사건의 결과로 발생하는 경제적 효익의 유입으로서 이는 자본의 증가로 나타난다.

 

7. Loss (손실)

Losses are decreases in equity (net assets) from peripheral or incidental transactions of an entity.

주요 경영활동 이외의 부수적인 거래나 사건의 결과로 발생하는 경제적 효익의 유출로서 이는 자본의 감소로 나타난다.

 

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Historical Cost

1. Current cost (= replacement cost : 현행원가, 대체원가)

amount to be paid if the same asset were acquired currently

기업이 보유하고 있는 자산을 그와 유사한 용역잠재력을 가지는 자산으로 대체하는데 소요되는 현금액

-> Inventory의 LCM평가 시

 

2. Current arket value (현행판매가치)

amount to be obtained by selling an asset

-> Marketable securities 평가 시

 

3. Net Realizable Value (순실현가치)

amount into which an asset is expected to be converted less necessary direct cost

자산을 현재 시점에서 매각한다고 가정했을 때, 그 자산의 판매로부터 수취할 수 있는 금액에서 판매비용을 차감한 금액

-> A/R(Account receivable), inventory 평가 시

 

4. Present Value (현재가치)

-> LT receovables/payables (장기채권/채무) 평가 시

 

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Revenue Recognition Principle

Revenue recognition occurs when an entity satisfies a performance obligation by transferring either a good or a service to a customer, who thereby obtains control of the asset.

 

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Matching Principle

1. Cause and Effect Relationship (인과관계)

 -> Freight-out, Cost of Goods Sold 등

 

2. Systematic and Rational Allocation (합리적 가정에 근거한 배분)

 -> Depreciation, Amortization 등

 

3. Immediate Recognition (즉시 비용 처리)

 -> Salary, Advertisement expense 등